Bulletin of Kemerovo State University. Series: Political, Sociological and Economic sciences Bulletin of Kemerovo State University. Series: Political, Sociological and Economic sciences Вестник Кемеровского государственного университета. Серия: Политические, социологические и экономические науки 2500-3372 2542-1190 58127 10.21603/2500-3372-2023-8-1-50-62 Экономика и управление: теория и практика Economics and Management: Theory and Practice Экономика и управление: теория и практика ESG Agenda: New Reality for Russian Ferrous Metallurgy Enterprises in Time of the Geopolitical Crisis ESG-повестка: новые реалии для российских предприятий черной металлургии в условиях мирового геополитического кризиса https://orcid.org/0000-0002-9268-415X Глушакова Ольга Владимировна Glushakova Olga Vladimirovna Trinity@ktk.company

доктор экономических наук;

doctor of economic sciences;

 Черникова Оксана Петровна Chernikova Oksana Petrovna Новосибирский государственный театральный институт (НГТИ) Новосибирск Россия Novosibirsk State Theater Institute Novosibirsk Russian Federation Сибирский государственный индустриальный университет Новокузнецк Россия Siberian state industrial University Novokuznetsk Russian Federation 04 04 2023 04 04 2023 8 1 50 62 27 09 2022 14 11 2022 https://vestnik-pses.kemsu.ru/en/nauka/article/58127/view

Рассматриваются условия реализации ESG-повестки для российских предприятий черной металлургии в период мирового геополитического кризиса. Предмет – состояние крупнейших российских предприятий черной металлургии, испытывающих санкционное давление со стороны США и стран ЕС. Цель – исследовать возможности и обосновать необходимость реализации ESG-повестки крупнейшими российскими предприятиями черной металлургии с учетом текущих реалий. В исследовании использованы методы анализа, синтеза, сравнения; описательный, табличный методы. Санкционные меры оказали существенное влияние на углеродоемкие отрасли национальной экономики, в том числе на отрасль черной металлургии. Во многом продвижение принципов ESG на международном уровне еще до событий февраля 2022 г. выступало инструментом политического и экономического давления. Несмотря на усилия российских производителей чугуна и стали, направленные на соблюдение ESG-принципов, объем выбросов CO2-эквивалента в атмосферный воздух во многом определяется экономическими, политическими и другими факторами внешней среды. Для успешной реализации ESG-повестки российским металлургам необходимо кардинально перестроить технологические цепочки при производстве стали, что требует финансовой поддержки со стороны государства. Переориентация российских сталелитейщиков на азиатский рынок и страны Ближнего Востока не отменяет необходимости проведения ESG-оценок российских предприятий черной металлургии, однако результаты оценок отечественных ESG-провайдеров, вероятнее всего, не будут востребованы.

The article examines the conditions for the implementation of the ESG agenda in Russian ferrous metallurgy enterprises during the global geopolitical crisis. The subject is the condition of the largest Russian ferrous metallurgy enterprises under US and EU sanctions. The goal is to study the relevance and capability for the implementation of the ESG principies by the largest Russian ferrous metallurgy enterprises. The research uses methods of analysis, synthesis, comparison; descriptive, table methods. The sanctions have had a significant impact on the carbon-intensive sectors of the national economy, including the ferrous metallurgy industry. Even before the events of February 2022, the promotion of ESG principles at the international level was used as an instrument of political and economic pressure. Despite the efforts of Russian iron and steel producers, the amount of CO2 equivalent emissions is largely determined by economic, political, and other factors. For the successful implementation of the ESG agenda, it is necessary to radically restructure the technological chains of steel production, which requires financial support from the state. In addition to reorientation to the Asian market and the countries of the Middle East, it is necessary to conduct ESG assessments of Russian ferrous metallurgy enterprises. However, most likely, the results of the assessments of domestic ESG providers, will not be in demand.

 ESG-повестка ESG-оценка ESG-рейтинги ESG-провайдеры предприятия черной металлургии мировой геополитический кризис ESG agenda ESG score ESG ratings ESG providers ferrous metallurgy enterprises global geopolitical crisis

Berg F., Kölbel J. F., Rigobon R. Aggregate confusion: the divergence of ESG ratings. Forthcoming Review of Finance, 2022, 26(6): 1315-1344. https://doi.org/10.1093/rof/rfac033 Berg F., Kölbel J. F., Rigobon R. Aggregate confusion: the divergence of ESG ratings. Forthcoming Review of Finance, 2022, 26(6): 1315-1344. https://doi.org/10.1093/rof/rfac033 Serafeim G. ESG: Hyperboles and reality. Harvard Business School Research Paper Series, (22-031). http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3966695 Serafeim G. ESG: Hyperboles and reality. Harvard Business School Research Paper Series, (22-031). http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3966695 Cornell B., Damodaran A. Valuing ESG: doing good or sounding good? The Journal of Impact and ESG Investing, 2020. http://dx.doi.org/10.3905/jesg.2020.1.1.076 Cornell B., Damodaran A. Valuing ESG: doing good or sounding good? The Journal of Impact and ESG Investing, 2020. http://dx.doi.org/10.3905/jesg.2020.1.1.076 Pedersen L. H., Fitzgibbons S., Pomorski L. Responsible investing: the ESG-efficient frontier. Journal of Financial Economics, 142(2): 572-597. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2020.11.001 Pedersen L. H., Fitzgibbons S., Pomorski L. Responsible investing: the ESG-efficient frontier. Journal of Financial Economics, 142(2): 572-597. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2020.11.001 Friede G., Busch T., Bassen A. ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2000 empirical studies. Journal of Sustainable Finance & Investment, 2015, 5(4): 210-233. https://doi.org/10.1080/20430795.2015.1118917 Friede G., Busch T., Bassen A. ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2000 empirical studies. Journal of Sustainable Finance & Investment, 2015, 5(4): 210-233. https://doi.org/10.1080/20430795.2015.1118917 Cheng B., Ioannou I., Serafeim G. Corporate social responsibility and access to finance. Strategic Management Journal, 35(1): 1-23. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1847085 Cheng B., Ioannou I., Serafeim G. Corporate social responsibility and access to finance. Strategic Management Journal, 35(1): 1-23. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1847085 Gibson R., Krueger P., Schmidt P. S. ESG rating disagreement and stock returns. Swiss Finance Institute Research Paper Series № 19-67. Working paper № 651/2020. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3433728 Gibson R., Krueger P., Schmidt P. S. ESG rating disagreement and stock returns. Swiss Finance Institute Research Paper Series № 19-67. Working paper № 651/2020. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3433728 Christensen D. M., Serafeim G., Sikochi A. Why is corporate virtue in the eye of the beholder? The case of ESG ratings. The Accounting Review, 2022, 97(1): 147-175. https://doi.org/10.2308/TAR-2019-0506 Christensen D. M., Serafeim G., Sikochi A. Why is corporate virtue in the eye of the beholder? The case of ESG ratings. The Accounting Review, 2022, 97(1): 147-175. https://doi.org/10.2308/TAR-2019-0506 Serafeim G., Yoon A. Stock price reactions to ESG news: the role of ESG ratings and disagreement. Review of Accounting Studies, 2022. https://doi.org/10.1007/s11142-022-09675-3 Serafeim G., Yoon A. Stock price reactions to ESG news: the role of ESG ratings and disagreement. Review of Accounting Studies, 2022. https://doi.org/10.1007/s11142-022-09675-3 Цыгалов Ю. М. Проблемы ESG-реорганизации российских металлургических корпораций. Управленческое консультирование. 2022. № 5. С. 40-50. https://doi.org/10.22394/1726-1139-2022-5-40-50 Tsygalov Yu. M. Problems of ESG-reorganization of Russian metallurgical corporations. Administrative consulting, 2022, (5): 40-50. (In Russ.) https://doi.org/10.22394/1726-1139-2022-5-40-50 Жукова Е. В. Стратегические приоритеты устойчивого развития и формирование алгоритма управления ESG-рисками. Креативная экономика. 2022. Т. 16. № 2. С. 611-628. https://doi.org/10.18334/ce.16.2.114303 Zhukova E. V. Strategic priorities of sustainable development and ESG risk management algorithm. Kreativnaya ekonomika, 2022, 16(2): 611-628. (In Russ.) https://doi.org/10.18334/ce.16.2.114303 Мажорина М. В. ESG-принципы в международном бизнесе и «устойчивые контракты». Актуальные проблемы российского права. 2021. Т. 16. № 12. С. 185-198. https://doi.org/10.17803/1994-1471.2021.133.12.185-198 Mazhorina M. V. ESG principles in international business and sustainable contracts. Aktual’nye problemy rossijskogo prava, 2021, 16(12): 185-198. (In Russ.) https://doi.org/10.17803/1994-1471.2021.133.12.185-198 Дзедик В. А., Усачева И. В. Устойчивое развитие и ESG-концепция производства в контексте возможностей индустрии 4.0. Вестник Волгоградского университета. Экономика. 2022. Т. 24. № 2. С. 23-37. https://doi.org/10.15688/ek.jvolsu.2022.2.2 Dzedik V. A., Usacheva I. V. Sustainable development and ESG production concept in the context of industry 4.0 opportunities. Vestnik Volgogradskogo gosudarstvennogo universiteta. Ekonomika, 2022, 24(2): 23-37. (In Russ.) https://doi.org/10.15688/ek.jvolsu.2022.2.2 Напольских К. А., Секлецова О. В. Угольная промышленность Кузбасса и ESG-принципы. Вестник Алтайской академии экономики и права. 2022. № 3-1. С. 83-88. https://doi.org/10.17513/vaael.2101 Napolskikh K. A., Sekletsova O. V. Kuzbass coal industry and ESG-principles. Vestnik Altaiskoi akademii ekonomiki i prava, 2022, (3-1): 83-88. (In Russ.) https://doi.org/10.17513/vaael.2101 Батаева Б. С., Кокурина А. Д., Карпов Н. А. Влияние раскрытия ESG-показателей на финансовые результаты российских публичных компаний. Управленец. 2021. Т. 12. № 6. С. 20-32. https://doi.org/10.29141/2218-5003-2021-12-6-2 Batayeva B. S., Kokurina A. D., Karpov N. A. The impact of ESG reporting on the financial performance of Russian public companies. Upravlenets, 2021, 12(6): 20-32. (In Russ.) https://doi.org/10.29141/2218-5003-2021-12-6-2 Галазова С. С. Влияние ESG-факторов на устойчивое развитие компаний и финансовую результативность корпоративного сектора. Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 2018. № 4. С. 81-86. EDN: LFGNUH Galazova S. S. Influence of ESG-factors on sustainable development of companies and financial performance of corporate sector. Vestnik of Rostov state University (RINH), 2018, (4): 81-86. (In Russ.) EDN: LFGNUH Спиридонова Л. А., Корнеева Т. А. Применение принципов ESG в системе управленческого учета российских компаний. Вестник Самарского государственного экономического университета. 2022. № 3. С. 82-90. https://doi.org/10.46554/1993-0453-2022-3-209-82-90 Spiridonova L. A., Korneeva T. A. Application of ESG principles in the management accounting system of Russian companies. Vestnik of Samara State University of Economics, 2022, (3): 82-90. (In Russ.) https://doi.org/10.46554/1993-0453-2022-3-209-82-90 Стрельников Е. В. Особенности инвестирования в ESG инструменты, российский и европейский опыт. Вопросы региональной экономики. 2021. № 4. С. 239-245. EDN: YVZZFL Strelnikov E. V. Features of investing in ESG instruments, Russian and foreign experience. Questions of the regional economy, 2021, (4): 239-245. (In Russ.) EDN: YVZZFL Ишмухаметов Н. С. Перспективы имплементации ESG-моделей роста геопарков Республики Башкортостан: роль человеческого потенциала. Экономика и управление: научно-практический журнал. 2022. № 4. С. 47-53. https://doi.org/10.34773/EU.2022.4.8 Ishmukhametov N. S. Prospects for the implementation of ESG growth models for geoparks in the Republic of Bashkortostan: the role of human potential. Economics and Management: Scientific and Practical Journal, 2022, (4): 47-53. (In Russ.) https://doi.org/10.34773/EU.2022.4.8 Карелина М. Г., Мхитарян В. С. Статистическая оценка современных масштабов ESG-инвестирования. Финансы и бизнес. 2022. Т. 18. № 2. С. 82-94. EDN: WDDZTN Karelina M. G., Mkhitarian V. S. Statistical assessment of the present scope of ESG-investment. Finance and Business, 2022, 18(2): 82-94. (In Russ.) EDN: WDDZTN Чернышева М. В. ESG и ответственное институциональное инвестировани. Научные труды Вольного экономического общества России. 2021. Т. 229. № 3. С. 98-120. https://doi.org/10.38197/2072-2060-2021-229-3-98-120 Chernyshova M. V. ESG and responsible institutional investment. Scientific Works of the Free economic Society of Russia, 2021, 229(3): 98-120. (In Russ.) https://doi.org/10.38197/2072-2060-2021-229-3-98-120 Зайцев А. Г., Хапилина С. И. Перспективы развития концепции ESG в условиях АПК. Вестник аграрной науки. 2022. № 2. С. 120-125. https://doi.org/10.17238/issn2587-666X.2022.2.120 Zaytsev A. G., Khapilina S. I. Prospects for the development of the ESG concept in the agro-industrial complex. Bulletin of agrarian science, 2022, (2): 120-125. (In Russ.) https://doi.org/10.17238/issn2587-666X.2022.2.120 Петров В. О., Стариков И. В., Фурщик М. А. Особенности отечественных ESG-рейтингов. Журнал Бюджет. 2022. № 4. С. 70-75. EDN: GOWHJO Petrov V. O., Starikov I. V., Furshchik M. A. Features of domestic ESG ratings. Zhurnal Biudzhet, 2022, (4): 70-75. (In Russ.) EDN: GOWHJO